В Ферраре (Италия) примерно в XVI веке жили два молодых человека, Фабий и Муций, сверстники, близкие родственники, друзья, богачи, холостяки. Муций был музыкантом, Фабий –художником. Муций и Фабий страстно влюбились в красавицу Валерию. По совету матери Валерия вышла замуж за Фабия. Фабий и Муций заранее договорились, что проигравший покорится и уедет. Муций срочно продал большую часть своего имущества и отправился в дальнее путешествие на Восток. Фабий и Валерия были счастливы в супружестве, но...